فرخنده سلیمانی - دانشجوی دکترا اقتصاد دانشگاه سیستان و بلوچستان
محمدنبی شهیکی تاش - دانشیار گروه اقتصاد، دانشگاه سیستان و بلوچستان
غلامرضا زمانیان - دانشیار گروه اقتصاد،دانشگاه سیستان و بلوچستان
رضا زمانی - استادیار گروه اقتصاد،دانشگاه علامه طباطبایی

هدف محوری این مقاله بررسی ارتباط و اثرات چرخه­های مالی بر چرخه­های تجاری با تعریف نااطمینانی در مدل­ مورد نظر است. یکی از تکنیک­های متناسب با شرایط عدم اطمینان در مدل، تکنیک میانگین­گیری بیزی است. مطالعه حاضر به شناسایی عوامل نیرومند و شکننده موثر چرخه­های ­مالی بر چرخه­های تجاری در ایران طی دوره فصلی ۱۳۸۸:۱ تا ۱۳۹۷:۱ مبتنی بر میانگین­گیری بیزی پرداخته است. متغیرهای مورد مطالعه تولید ناخالص داخلی، شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران، متوسط هزینه یک مترمربع زیربنا، تسهیلات اعطایی جاری دولتی و غیردولتی، درآمدهای نفتی و پرداخت­های جاری دولت می­باشند. در این راستا ابتدا با فیلتر هودریک-پرسکات به استخراج چرخه­ها پرداخته شده است. سپس برآورد ۸ رگرسیون و میانگین­گیری بیزی از ضرایب، نشان می دهد هر ۵ متغیر توضیحی به عنوان مهم ترین عوامل موثر بر چرخه­های تجاری در ایران شناسایی شده­اند. همچنین مشخص شد که متغیرهای چرخه­های شاخص بورس اوراق بهادار، تسهیلات و پرداخت­های جاری دولت بر چرخه­های تجاری اثر مثبت و متغیرهای چرخه­های مسکن و درآمدهای نفتی بر شاخص چرخه­های تجاری اثر منفی دارند. نتایج این تحقیق می­تواند از منظر سیاست­گذاری مورد استفاده برنامه ریزان حوزه اقتصاد کلان قرار گیرد.

چرخه های تجاری, چرخه های مالی, مدل بیزینی (BMA), بازارهای مالی