صمد حکمتی فرید - عضو هیئت علمی/ دانشگاه ارومیه
علی رضازاده - دانشکده اقتصاد، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران
علی مالک - دانشکده اقتصاد-دانشگاه ارومیه-ارومیه-ایران

چکیده هدف این مقاله برآورد ریسک سیستمی در اقتصاد ایران است. برای دست یابی به این هدف، با به کارگیری روش ارزش در معرض ریسک شرطی تفاضلی ارائه شده توسط آدریان و برونرمیر (۲۰۱۱) و استفاده از داده­های مربوط به بخش­های مالی بانک، بورس و بیمه طی سال­های ۱۳۹۴-۱۳۷۴ ریسک سیستمی برآورد شده است. نتایج تحلیل رگرسیون چارکی (کوانتیل) و آزمون­های پسین بیانگر اختلاف معنا­دار ریسک سیستمی با جمع جبری ریسک هر یک از زیربخش­های مالی بانک، بیمه و بورس است. افزون بر این، نتایج آزمون رتبه­بندی فریدمن نشان می­دهد صنعت بیمه بیشترین و بخش بانکی کمترین سهم را درایجاد ریسک سیستمی دارد.

طبقه بندی JEL: C۲۲؛ G۲۱؛ G۳۲. واژگان کلیدی: ریسک سیستمی, بخش های مالی, ارزش در معرض ریسک شرطی تفاضلی