تاثیر باز بودن اقتصادی بر توسعه مالی کشورهای در حال توسعه نفتی و غیرنفتی با استفاده از رویکرد Panel ARDL (با تاکید بر مولفههای نهادی)

با توجه به اهمیت توسعه مالی در دستیابی به رشد پایدار اقتصادی، هدف محوری این پژوهش بررسی اثر باز بودن اقتصادی (باز بودن مالی و باز بودن تجاری)، بر توسعه مالی دو گروه از کشورهای درحال‏ توسعه نفتی و غیرنفتی (با تاکید بر مولفههای نهادی) است. در این پژوهش، از الگوی دادههای تابلویی مبتنی بر خودرگرسیون با وقفه توزیعی (Panel ARDL) در سالهای ۲۰۱۷-۲۰۰۰ استفاده می ‏شود. نتایج برآورد مدل نشان میدهد که باز بودن مالی به لحاظ آماری اثری مثبت و معنادار بر توسعه مالی کشورهای درحال‏ توسعه نفتی دارد، ولی اثر آن بر توسعه مالی کشورهای درحال‏ توسعه غیرنفتی در بلندمدت منفی و معنادار است. همچنین، نتایج نشان می‏ دهد که در بلندمدت، باز بودن تجاری از نظر آماری اثری مثبت و معنادار بر توسعه مالی کشورهای درحال‏ توسعه غیرنفتی دارد، در حالی که در کشورهای درحال‏ توسعه نفتی، رابطه باز بودن تجاری با توسعه مالی از نظر آماری معنادار نیست. همچنین، بیش‏تر متغیرهای نهادی در کشورهای درحال ‏توسعه نفتی، نقش معناداری در ارتقای شاخص توسعه مالی در کوتاهمدت و بلندمدت دارند، با وجود این، اثر متغیرها بر توسعه مالی در کشورهای درحال توسعه غیرنفتی در کوتاهمدت محدود و در بلندمدت منفی است.

کلیدواژه ها:

Financial Development ، Financial Openness ، Institutional Component ، Trade Openness ، Panel ARDL. ، توسعه مالی ، باز بودن مالی ، مولفههای نهادی ، باز بودن تجاری ، Panel ARDL