ارائه یک روش ترکیبی از DEA وANP-QUALIFLEX جهت تعیین کارا ترین پرتفوی سهام

همواره وجود یک بازار سرمایه فعال و پر رونق به عنوان یکی از نشانه های توسعه یافتگی کشورها در سطح بین المللی شناخته می شود .عمده ترین مساله که سرمایه گذاران در این بازارها با آن مواجه هستند، تصمیم گیری جهت انتخاب اوراق بهادار مناسب برای سرمایه گذاری و تشکیل سبد بهینه سهام است. رتبه بندی شرکت های پذیرفته شده در بورس، آیینه تمام نمایی از وضعیت آن ها بوده ومعیاری برای سرمایه گذاری بشمار می آید.  این امر موجب افزایش رقابت، توسعه و کارایی بازار نیز می شود. در این تحقیق، ۲۰ شرکت برتر پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، طی عملکرد  سه ماهه سوم سال ۱۳۹۴ بر اساس نسبت های مالی رتبه بندی می شوند. در پژوهش های قبلی با استفاده از مدل های تحلیل پوششی داده ها و تکنیک های تصمیم گیری چند معیاره پرتفوی بهینه تعیین شده، اما در پژوهش حاضر با ترکیب این دو تکنیک به ارزیابی و تعیین کاراترین پرتفوی سهام پرداخته شده است، بدین صورت که با استفاده از یکی از مدل تحلیل پوششی داده ها نمرات کارایی هر مدل را بدست می آوریم و سپس با استفاده از تکنیک های تصمیم گیری چند معیاره، بدنبال یافتن وزن هر شاخص با استفاده از فرآیند تحلیل شبکه ای می پردازیم .

کلیدواژه ها:

رتبه بندی ، پرتفوی بهینه سهام ، تحلیل پوششی داده ها ، تصمیم گیری چند معیاره ، فرآیند تحلیل شبکه