قیمتگذاری نادرست، تداوم آربیتراژ و بازده صندوقهای قابل معامله در ایران
محل انتشار: مجله چشم انداز مدیریت مالی، دوره: 8، شماره: 23
سال انتشار: 1397
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 153
فایل این مقاله در 22 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_FINANC-8-23_005
تاریخ نمایه سازی: 15 آبان 1400
چکیده مقاله:
هدف پژوهش حاضر بررسی وجود فرصتهای آربیتراژ، شناسایی تاثیر این فرصتها بر بازده واحدهای سرمایه گذاری و همچنین بررسی دوام و ماندگاری این فرصتها میباشد، از این رو صندوقهای قابل معامله که اطلاعات آنها در دسترس بود به عنوان نمونه انتخاب شده و اطلاعات آنها به صورت روزانه از مهرماه ۱۳۹۲ تا اسفند ۱۳۹۵ جمع آوری گردیده است. نتایج پژوهش حاکی از تاثیرگذاری فرصتهای آربیتراژ بر بازده مورد انتظار است. وجود آربیتراژ منفی بر بازده مورد انتظار، اثر مثبت و آربیتراژ مثبت، اثر منفی می گذارند. این در حالی است که بر اساس شواهد، صندوقهای قابل معامله در این بررسی بیشتر تحت تاثیر فرصتهای آربیتراژ مثبت بوده و بنابراین وجود فرصتهای آربیتراژ در این صندوقها به طور کلی منجر به کاهش بازده مورد انتظار واحدهای سرمایه گذاری در آینده خواهد شد که نشان دهندهی اصلاح قیمتگذاری نادرست توسط بازار و از بین رفتن این فرصتها است. بنابراین بر اساس شواهد به دست آمده این فرصتها ماندگار نبوده و از بین میروند. همچنین جهت تکمیل روند پژوهش، حساسیت مدلها به عامل اندازه صندوقها و سال نیز سنجش شد.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
آزاده بهادران باغبادرانی
دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی گرایش مالی دانشگاه شهید اشرفی اصفهانی-اصفهان
عبدالمجید عبدالباقی عطا آبادی
استادیار دانشکده صنایع و مدیریت دانشگاه شاهرود
ابوالفضل جنتی مشکاتی
استادیار دانشگاه اشرفی اصفهانی- اصفهان
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :