بررسی اثر تکانه های قیمتی نفت بر نااطمینانی در بازارهای ارز، طلا و بورس اوراق بهادار در ایران

در ادبیات اقتصادی اثر منفی نااطمینانی بر فعالیت­های اقتصادی و در نتیجه کاهش رشد اقتصادی پذیرفته شده است. مطالعات انجام شده در این حوزه نشان می­دهد که عوامل مختلفی در ایجاد نااطمینانی موثرند. شناسایی این عوامل می­تواند کمک شایانی به سیاست گذاران برای کاهش نااطمینانی و اثرات مخرب آن کند. در این مقاله بهدلیل اهمیت نفت در اقتصاد ایران، اثر تکانه­های قیمتی نفت بر نااطمینانی در سه بازار بورس ارز، طلا و اوراق بهادار مورد بررسی قرار گرفته است. بدین منظور روش خودرگرسیون برداری ساختاری با استفاده از داده­های ماهانه ایران برای دوره زمانی ۲۰۰۴ تا ۲۰۱۸ به کار گرفته شده است. همچنین در این تحقیق بهدلیل بررسی دقیق­تر تکانه­های قیمتی نفتی به سه دسته تکانه­های عرضه، تقاضا و تقاضای احتیاطی تقسیم شده­اند، برای سنجش نااطمینانی نیز از شاخص جدید حجم جستجوی اینترنتی استفاده شده است. نتایج حاصل شده نشان می­دهد که تکانه­های قیمتی نفت سبب ایجاد نااطمینانی در بازارهای طلا، ارز و بورس اوراق بهادار در ایران می­شوند. طبقه بندی JEL: Q۴۳, D۸  

کلیدواژه ها:

نااطمینانی ، تکانه های قیمتی نفت ، شاخص حجم جستجوی اینترنتی ، خود رگرسیون برداری ساختاری