برآورد ریسک سرمایه گذاری در یک پورتفوی دارایی در ایران
محل انتشار: فصلنامه تحقیقات اقتصادی، دوره: 50، شماره: 4
سال انتشار: 1394
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 96
فایل این مقاله در 21 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JTET-50-4_006
تاریخ نمایه سازی: 18 آبان 1400
چکیده مقاله:
در این مطالعه از روش ارزش در معرض ریسک برای محاسبه ریسک سرمایهگذاری در یک سبد دارایی نوعی خانوار شامل سپردههای بانکی، اوراق مشارکت، سهام، ارز، سکه، مسکن و زمین استفاده شده است. بدین منظور، از دادههای مربوط به قیمت دارایی های مذکور طی دوره زمانی ۱۳۷۶ ۱۳۹۰ استفاده شد. پس از محاسبه بازدهی، انحراف معیار بازدهی و ضرایب همبستگی بین بازدهی داراییها و همچنین ارزش در معرض ریسک هر دارایی، با بهکارگیری الگوی میانگین- واریانس ترکیب بهینه دارایی ها استخراج شد. ریسک سبد دارایی ها به روش ارزش در معرض ریسک در سطوح اطمینان ۹۰ درصد، ۹۵ درصد و ۹۹ درصد در افق های زمانی یک ساله و چهارده ساله محاسبه شد. نتایج نشان می دهد در افق زمانی چهارده ساله بیشترین ریسک پورتفوی ۷۷/۴۳ درصد با احتمال ۹۹ درصد برای افراد با درجه ریسک پذیری بالاست و افراد با درجه ریسکپذیری پایین ریسکی را در این دوره در هیچ سطح اطمینانی متحمل نمیشوند. همچنین، در افق زمانی یک ساله بیشترین ریسک پورتفوی ۹۲/۱۶ درصد با احتمال ۹۹ درصد برای افراد با درجه ریسکپذیری بالا و کمترین ریسک ۱۳/۰ درصد با احتمال ۹۰ درصد برای افراد با درجه ریسکپذیری پایین است.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
فرامرز طهماسبی
عضو هیئت علمی دانشگاه پیام نور، گروه اقتصاد
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :