بهینه سازی سبدهای ارزی با استفاده از روش معیار جهانی
محل انتشار: پژوهشنامه بازرگانی، دوره: 14، شماره: 53
سال انتشار: 1388
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 127
فایل این مقاله در 22 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_ITSR-14-53_001
تاریخ نمایه سازی: 3 بهمن 1400
چکیده مقاله:
در بیست سال گذشته تغییرات وسیع نرخ ارز تاثیرات بسیاری بر نظام اقتصادی کشور داشته است. در سال های اخیر نیز به علت افزایش بیش از حد قیمت یورو و نوسانات سایر ارزها، بسیاری از سرمایه گذاران، واردکنندگان و بانک های تجاری متضرر شده اند . از سوی دیگر سرمایه گذاران ایرانی توجه چندانی به متغیر ریسک در کنار متغیر بازده ندارند و آن را معیار مهمی برای سرمایه گذاری در نظر نمی گیرند. در این مقاله مجموعه ای از تبادلات میان اهداف ریسک و بازده به همراه تحلیلی از سرمایه گذاری بانک سپه ایران در یک سبد ارزی تخصیص یافته ارائه و جهت بهینه سازی این مدل دو معیاره از رویکرد معتبر معیار جهانی استفاده و نتایج آن با روش تابع مطلوبیت مارکویتس P = ۲, با فرض (WGC) وزن دار ۱ نتایج بهتری را ایجاد و مدل WGC مقایسه شده است. نتایج تحقیق نشان می دهند که روشدو معیاره با سیاست سرمایه گذاری ارزی ایران ( مبنی بر تمرکز کمتر روی ارز دلار آمریکا ) سازگارتر است.
کلیدواژه ها:
سبد مالی تخصیص یافته / معیار جهانی وزن دار / مجموع وزن دار / تابع مطلوبیت / بهینه سازی چند هدفه سبد ارزی
نویسندگان
مقصود امیری
استادیار دانشکده حسابداری و مدیریت دانشگاه علامه طباطبایی
جمشید صالحی
دانشیار دانشکده حسابداری و مدیریت دانشگاه علامه طباطبائی
مصطفی اختیاری
کارشناس ارشد مهندسی صنایع
سیدحسین رضوی
دانشجوی دکتری مدیریت تولید و عملیات دانشگاه علامه طباطبایی