بررسی توانمندی بازاربینی و اوراق گزینی در صندوقهای سرمایهگذاری مشترک فعال در بازار سرمایه ایران
محل انتشار: فصلنامه تحقیقات مالی، دوره: 15، شماره: 2
سال انتشار: 1392
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 127
فایل این مقاله در 22 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JFR-15-2_007
تاریخ نمایه سازی: 20 بهمن 1400
چکیده مقاله:
در این مقاله نتایج حاصل از به کارگیری مدلهای بازاربینی و اوراقگزینی در ارزیابی عملکرد صندوقهای سرمایهگذاری مشترک فعال بازار سرمایه ارائه میشود. این پژوهش در پی پاسخ به این سوال است که صندوقها تا چه حد در رسالت خود برای کسب بازده بالاتر از بازار موفق بودهاند و آیا کسب بازده بالاتر از بازار در طول زمان برای این واسطههای مالی، روندی معنادار داشته و حاصل توانمندیهای مدیریت فعال سبد اوراق بهادار است؟ برای پاسخ به این سوال ها، اطلاعات نمونهای متشکل از هشت صندوق سرمایهگذاری در سهام، انتخاب شد. توانمندیهای مدیریت فعال در این صندوقها شامل بازاربینی و اوراقگزینی مطابق دو مدل ترینور مازوی و هنریکسون مرتون بررسی شد. بررسی نتایج نشان داد که در میان صندوقهای موضوع پژوهش، توانمندی بازاربینی به صورت معنادار در هیچ موردی وجود ندارد و اوراقگزینی مثبت تنها در دو صندوق عضو نمونه مشاهده شده است.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
حسین عبده تبریزی
دکتری علوم مالی و بانکداری، دانشگاه منچستر، انگلستان
بهرنگ اسدی
دانشجوی دکتری مالی، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، ایران
ساسان مظاهری
دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت صنعتی، دانشکده مدیریت و حسابداری دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران