مدلسازی نوسانات بخشهای مختلف بازار سهام ایران با استفاده از مدل گارچ چندمتغیره

این مقاله از یک مدل گارچ چند متغیره برای برآورد همزمان میانگین و واریانس شرطی بازدههای روزانه بخشهای مختلف بازار سهام ایران از ۱ تیر ۱۳۸۶ تا ۱ تیر ۱۳۹۱ استفاده میکند. از آنجایی‎که داراییهای مالی بر اساس این شاخصهای بخشی دادوستد میشوند، مکانیسم انتقال نوسانات در طول زمان و در میان بخشها به­منظور تصمیمگیری برای تخصیص بهینه سبد مهم است. نتایج بیانگر انتقال معنادار شوکها و نوسانات در میان بخشهای مختلف است. این یافته‎ها ایده به اشتراکگذاری اطلاعات به‎وسیله­ی سرمایه‎گذاران در این بخش‎ها را تایید می‎کند.  

کلیدواژه ها:

انتقال نوسانات ، گارچ چند متغیره ، مدل‎سازی نوسانات