کاربرد الگوریتم ژنتیک در پیش بینی ورشکستگی و مقایسه آن با مدل Z آلتمن در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

پیش‎بینی ورشکستگی یکی از موضوع های اصلی طبقه بندی ورشکستگی شرکت ها است. سرمایه گذاران، مالکان، مدیران، اعتباردهندگان و موسسات دولتی علاقه مند به ارزیابی وضعیت مالی شرکت هستند؛ زیرا درصورت ورشکستگی هزینه های زیادی به آن ها تحمیل می شود. امروزه مدل های مختلفی برای پیش‎بینی ورشکستگی مورد استفاده قرار می گیرد. این پژوهش درصدد پیش‎بینی ورشکستگی شرکت-های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل های Z آلتمن و الگوریتم ژنتیک است. نمونه تحت بررسی شامل ۳۶ شرکت ورشکسته و ۳۶ شرکت غیر ورشکسته طی دوره مالی ۵ ساله ۸۴-۸۸ است. متغیرهای نهایی مورد استفاده در مدل الگوریتم ژنتیک و مدل Z آلتمن ۵ متغیر است که شامل نسبت های مالی است. درنهایت نتایج این ۲ مدل با هم مقایسه شده است. مدل الگوریتم ژنتیک توانست به طور میانگین در یک سال و دو سال قبل از سال مبنا به ترتیب دقتی معادل ۹۰ و ۵/۹۱ درصد داشته باشد و مدل Z آلتمن دقتی معادل ۸۳.۳۲ و۸۳.۳۲ درصد دارد با توجه به نتایج مدل الگوریتم ژنتیک دقت بیشتری در پیش‎بینی ورشکستگی دارد؛ درنتیجه ابزار مناسب تری برای پیش‎بینی محسوب می شود.

کلیدواژه ها:

الگوریتم ژنتیک ، پیش‎بینی ورشکستگی ، مدلZ آلتمن ، ورشکستگی