آزمون ریشه واحد بیزی با لحاظ مشاهدات پرت: مطالعه موردی بازده روزانه ۵۰ شرکت فعال بورس تهران

ایراد اساسی آزمون های کلاسیک ADF و PP توان آزمو ن پایین در نمونه های کوچک و گسستگی توزیع مجانبی آنهاست. در مقابل، بسیاری از محققین برجسته از آزمون های ریشه واحد بیزی حمایت می کنند. در پژوهش حاضر، آزمون های ریشه واحد بیزی بعنوان جایگزین روش های کلاسیک بررسی شده است. به دلیل ساختار توزیع غیرشرطی داده های مالی نقطه تمرکز این پژوهش تنظیم تابع راستنمایی با توزیع مقیاس ترکیبی نرمال می باشد. بدین منظور داده های روزانه بازده سهام ۵۰ شرکت فعال بورس استفاده شده است. بخاطر احتمال بالای وجود داده های پرت، آزمون ریشه واحد با لحاظ مشاهدات پرت بدون نیاز به ساخت آماره آزمون جدید انجام شده است. نتایج شبیه سازی با الگوریتم نمونه برداری گیبس نشان دهنده احتمال بالایی مانایی است. همچنین، شبیه سازی توزیع پارامتر آزمون ریشه واحد نشان می دهد که رویکرد بیزی نسبت به رویکرد کلاسیک دقیق تر است.

کلیدواژه ها:

آزمون های ریشه ی واحد ، رویکرد بیزی ، نقاط پرت ، الگوریتم نمونه برداری گیبس