بکارگیری روش الکتره برای تعیین آثار خلاف قاعده تقویمی در شرکت های شیمیایی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

امروزه با توجه به گسترش بازارهای سرمایه، شناسایی رفتار سرمایه گذاران و متغیرهای تاثیرگذار بر قیمت و بازده سهام، بسیار ضرورت دارد. هدف این پژوهش بکارگیری تکنیک الکتره جهت بررسی آثار خلاف قاعده تقویمی روز، هفته و ماه، به کمک بازده و ریسک غیر سیستماتیک در شرکت های شیمیایی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، در بازه زمانی سال های ۱۳۹۵ الی ۱۳۹۹ است. علت بکارگیری تکنیک الکتره که یک روش نوین در تحقیقات مالی بر پایه روش تحلیل چیرگی تصادفی است، وجود مشکلات در دو روش رگرسیون با متغیرهای مجازی و مدل گارچ، همچنین دستیابی به نتایج واقعی تر درباره اثر خلاف قاعده تقویمی است. یافته ها، نشان می دهد که روز دوشنبه بیشترین و روز سه شنبه کمترین بازدهی برای سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران را داراست. همچنین بهترین زمان برای سرمایه گذاری از اردیبهشت ماه تا اواخر فصل تابستان خصوصا مرداد ماه و نامناسب ترین زمان، بهمن و آذر ماه می باشد. علاوه بر این یافته ها نشان می دهد سرمایه گذاری در هفته دوم هر ماه، نسبت به هفته های دیگر، فرصت مناسب تری می باشد.

کلیدواژه ها:

ناهنجاری های تقویمی ، بازده شاخص ، تکنیک الکتره