ورود
مقالات فارسیISIکنفرانسهاژورنالها

بررسی ارتباط حجم نقدینگی و قیمت دارایی ها در بازار مالی ایران با مدل سازی میانگین گیری بیزی

محل انتشار: فصلنامه اقتصاد باثبات، دوره: 3، شماره: 4
سال انتشار: 1401
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 139

فایل این مقاله در 29 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:
https://civilica.com/doc/1672813

شناسه ملی سند علمی:

JR_SEJ-3-4_003

تاریخ نمایه سازی: 21 خرداد 1402

چکیده مقاله:

هدف اصلی این تحقیق مدل سازی و بررسی ارتباط حجم نقدینگی و نقش آن در تحولات بازار سهام و مسکن می باشد. برای این منظور، مقایسه بین۱۰ روش میانگین گیری بیزین صورت گرفته و همچنین روش رگرسیون مولفه اصلی با استفاده از یک مطالعه شبیه سازی گسترده بر اساس طیف گسترده ای از مجموعه داده ها برای ارزیابی ارتباط بین حجم نقدینگی و قیمت دارایی ها به کار گرفته شده است. در این مقاله رویکرد شاخص سازی مولفه اصلی برای داده های مورد استفاده محاسبه شده و ارزیابی مدل ها از طریق داده های مستخرج شده از این روش صورت می گیرد. نتایج ارزیابی، شامل ۴ نوع مولفه اصلی می باشد به طوری که مولفه اول بیش از ۹۵% تغییرات را نشان می-دهد. در این مطالعه متغیرهای حجم نقدینگی و نرخ ارز در مدل شاخص قیمت سهام و متغیرهای حجم نقدینگی، نرخ ارز و درآمدهای نفتی در مدل شاخص قیمت مسکن دارای بیشترین اثر می باشند. نتایج برآورد ۱۰ مدل مورد بررسی میانگین گیری بیزین نشان می دهد که در مدل سازی شاخص قیمت سهام و همچنین مدل سازی شاخص قیمت مسکن بهترین مدل ها با اعمال رگرسیون مولفه اصلی و با توزیع پیشین AIC به دست می آیند. بنابراین استفاده از روش رگرسیون مولفه اصلی و مدل AIC به عنوان مبنایی برای تقریب احتمالات مدل پسین در این تحقیق مورد تایید می باشد. رویکرد تحلیل مولفه های اصلی باعث بهبود عملکرد مدل رگرسیون شد و با توجه به رابطه مثبت و ضریب تعیین بالای حجم نقدینگی با قیمت دارایی ها(ضریب تعیین شاخص مسکن: ۹۴/۰ و ضریب تعین شاخص قیمت سهام: ۷۵/۰)

کلیدواژه ها:

رویکرد میانگین گیری بیزین ، حجم نقدینگی ، قیمت دارایی ها ، رگرسیون مولفه اصلی

نویسندگان

ام کلثوم نادرپور

دانشجوی دکتری اقتصاد، گروه اقتصاد، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه سیستان و بلوچستان، زاهدان، ایران

غلامرضا زمانیان

دانشیار، گروه اقتصاد، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه سیستان و بلوچستان، زاهدان، ایران

محمد نبی شهیکی تاش

استاد، گروه اقتصاد، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه سیستان و بلوچستان، زاهدان، ایران.

محمد فیاض

دکترا رشته آمار زیستی، دانشگاه علوم پزشکی شهید بهشتی تهران، تهران، ایران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Adalid, Ramon & Detken Carsten (۲۰۰۷), "Liquidity Shocks and Asset ...
  • Adrian, T., Liang, N., et al. (۲۰۱۸). Monetary Policy, Financial ...
  • Allen..Fand Gale. D, (۱۹۹۸). “Bubbles and crises the economic journal,” ...
  • Elwani, Mehdi, Sharifzadeh, Fattah (۲۰۱۴), Public Policy Process, Tehran: Allameh ...
  • Asefi, Neda; Karimi Tekanlo, Zahra; Hachikat, Jafar and Barkhi Eskoi, ...
  • Bernanke, B. S., & Gertler, M. (۲۰۰۱). Should central banks ...
  • Bernanke, B. S., & Kuttner, K. N. (۲۰۰۵). What explains ...
  • Bjørnland, H. C., & Leitemo, K. (۲۰۰۹). Identifying the interdependence ...
  • Bordo, M. D., & Jeanne, O. (۲۰۰۲). Monetary policy and ...
  • Borio, C. E., & Lowe, P. W. (۲۰۰۲). Asset prices, ...
  • Camdevyren H., Demyr N., Kanik A.. and Keskyn S. ۲۰۰۵. ...
  • Cecchetti, S. G., Genberg, H., Lipsky, J., & Wadhwani, S. ...
  • Clarida, R., Gali, J., and Gertler, M., (۲۰۰۰). "Monetary Policy ...
  • Dang VD. Bank funding, market power, and the bank liquidity ...
  • De Pooter, M., Favara, G., Modugno, M., & Wu, J. ...
  • Dreger, Christian & Jurge Wolters (۲۰۰۹), "Liquidity and Asset Prices, ...
  • Ehrmann, Michael, and Marcel Fratzscher. "Taking stock: Monetary policy transmission ...
  • Fernandez, C., Ley, E., & Steel, M. F. (۲۰۰۱). Model ...
  • George, E., and Foster, D. P. (۲۰۰۰). Calibration and empirical ...
  • Ghadiri, H., Sharifi-Renani, H., & Daei Karimzadeh, S. (۲۰۲۲). Sociological ...
  • Giese, Julia V. & Christin K. Tuxen (۲۰۰۷), "Global Liquidity ...
  • Glindro, E. T., Subhanij, T., Szeto, J., & Zhu, H. ...
  • Hansen, M. H., & Yu, B. (۲۰۰۳). Minimum description length ...
  • Hu, C. H, Li Z. B and Liu X. Y. ...
  • Koijen, R. S., Lustig, H., & Van Nieuwerburgh, S. (۲۰۱۷). ...
  • Liang, F., Paulo, R., Molina, G., Clyde, M. A., & ...
  • Liu C.W., Lin K.H. and Kuo Y.M. (۲۰۰۳). Application of ...
  • López, M. (۲۰۱۵). Asset price bubbles and monetary policy in ...
  • Lüdering, J., & Tillmann, P. (۲۰۲۰). Monetary policy on twitter ...
  • Mehrara, M; Bakhdari, S, and Ebrahim Zadegan, H. (۲۰۱۷); The ...
  • Mohaddes. F. (۲۰۱۲). Calculating asset price index and investigating its ...
  • Nair, A. R., & Anand, B. (۲۰۲۰). Monetary policy and ...
  • Nunjad, Zamanikordshuli, Behzad and Hosseinzadeh Yusefabad, Seyed Mojtabi. (۲۰۱۲). The ...
  • Nusret. C and Adam. Z, “Liquidity and the cross-section of ...
  • Qolizadeh, A and Mlawoli, T (۲۰۱۲). Investigating the effects of ...
  • Raftery, Porwal, A and A. E. (۲۰۲۲). Comparing methods for ...
  • Rashid, A., Hassan, M. K., & Shah, M. A. R. ...
  • Schmidt, J. (۲۰۲۰). Risk, asset pricing and monetary policy transmission ...
  • Svensson, L. E. (۲۰۱۷). Cost-Benefit Analysis of Leaning Against the ...
  • Tae-Rog. Oh. (۲۰۱۸). Essay on monetary policy and asset price. ...
  • Ya-Chen, L., & Shuai, Z. (۲۰۱۳). Econometric analysis on the ...
  • Yang, L. & Zhiqiang, H. U. (۲۰۱۲). on Correlation between ...
  • Zhang. Y. (۲۰۱۷). “Asset price volatility and banks,” Journal of ...
    • نمایش کامل مراجع