اندازه گیری ریسک اعتباری نهادهای واسطه مالی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

ریسک اعتباری از مهمترین عوامل سنجش میزان نکول شدن سرمایه بانک ها توسط گیرنده گان تسهیلات است. از این رو در تحقیق پیش رو به بررسی میزان ریسک اعتباری نهادهای واسطه مالی که در بورس فعالیت می کنند و صورت وضعیت مالی شفافی در تاریخ ۱۴۰۰/۱۲/۲۹ ارائه شده پرداخته و با روش نمونه گیری قضاوتی، متشکل از ۷ شرکت که داده های شرکت های مذکور از سایت کدال و سایت نهادهای مورد بررسی قرار گرفت. با توجه به داده های اولیه از مدل رگرسیون لاجیت و مدل تفکیک کننده خطی( آلتمن) برای آزمون متغیرها استفاده شده است. نتیجه آزمون آلتمن از نظر ریسک اعتباری شامل ۳ شرکت پرریسک، ۳ شرکت با ریسک متوسط و ۱ شرکت کم ریسک می باشد. در ادامه ابتدا به سنجش شرکت ها بر اساس مدل لاجیت پرداخته شد وسپس احتمال نکول شدن وام را جداگانه برای هر نسبت مالی به دست آورده و دست آخر مجموع این احتمال بیان شده است. در مقایسه مدل آلتمن و مدل رگرسیون لاجیت برای نمونه مورد بررسی ، به نظر می رسد مدل آلتمن از شفافیت بیشتری برخوردار است. این مدل با تفکیک وام گیرندگان به گروه های پرریسک ، ریسک متوسط و کم ریسک مقایسه ای مطلوب انجام داده و کارایی بهتری در برابر مدل لاجیت دارد که به اختصاص عددی به احتمال نکول شدن وام اکتفا می کند.

کلیدواژه ها:

ریسک اعتباری ، آلتمن ، رگرسیون لاجیت ، نکول وام