تاثیر نوسانات قیمت ارز بر شرکت های پذیرفته شده در بورس تهران

هدف اصلی این تحقیق تاثیر نوسانات قیمت ارز بر شرکتهای پذیرفته شده در بورس تهران میباشد. جامعه آماری تحقیق حاضر شرکتهای پذیرفته شده در بورس تهران طی سال های ۱۳۸۸ تا ۱۳۹۳ بوده که حجم نمونه با توجه به روش غربالگری برابر با ۱۱۵ شرکت میباشد. در این تحقیق نوسانات قیمت ارز به عنوان متغیر مستقل در نظر گرفته شده تا تاثیر آنها بر ریسک سیستماتیک، ریسک غیر سیستماتیک و ارزش شرکتها مورد بررسی قرار گیرد. پژوهش حاضر ازحیث هدف کاربردی و از حیث روش توصیفی- همبستگی قلمداد میشود. از سوی دیگر پژوهش حاضر از نوع پس رویدادی (نیمه تجربی) است، یعنی بر مبنای تجزیه و تحلیل اطلاعات گذشته و تاریخی (صورت های مالی شرکت ها) انجام می گیرد. همچنین این پژوهش مبتنی بر تحلیل داده های تابلویی (پانل دیتا) نیز میباشد. در این تحقیق که از دادههای پانل با اثرات ثابت استفاده شده، نتایج حاصل از تجزیه و تحلیل داده های شرکتها با استفاده از رگرسیون چند متغیره در سطح اطمینان ۹۵% نشان میدهد نوسانات قیمت ارز بر ریسک سیستماتیک، ریسک غیر سیستماتیک تاثیر مثبت و بر ارزش شرکت تاثیر منفی دارد.

کلیدواژه ها:

نوسانات قیمت ارز ، ریسک سیستماتیک ، ریسک غیر سیستماتیک ، ارزش شرکت