بررسی اثرات نامتقارن ریسک های ژئوپلیتیکی بر قیمت نفت خام ایران: شواهدی جدید از رهیافت QARDL

در این مطالعه با استفاده از داده های ماهانه ۵/۲۰۰۵ تا ۵/۲۰۲۳ و رهیافت خودتوضیح با وقفه های توزیعی چندکی، اثرات نامتقارن ریسک های ژئوپلیتیکی بر قیمت نفت خام سنگین ایران با تاکید بر دو ویژگی غیرخطی بودن و عدم تقارن در چندک‎های مختلف مورد بررسی قرار می گیرد. نتایج مطالعه نشان می دهند که رابطه بلندمدت میان ریسک های ژئوپلیتیکی و قیمت نفت خام ایران در چندک های مختلف، معنادار و نامتقارن است. اثرات ریسک های ژئوپلیتیکی بر قیمت نفت خام در شرایط کاهشی بازار نفت خام منفی و در شرایط افزایشی مثبت است. اثرات منفی را می توان به وجود بیم و وحشت میان سرمایه گذاران بازار جهانی نفت خام و نیز کاهش فعالیت های اقتصادی به واسطه ریسک های موجود و در نتیجه کاهش تقاضای نفت خام منتسب نمود. اثرات مثبت را نیز می توان به نگرانی از آینده عرضه نفت خام و اخلال در عرضه و افزایش تقاضای احتیاطی و در نهایت افزایش قیمت برشمرد.

کلیدواژه ها:

نفت خام ، ریسک ژئوپلیتیک ، چندک ، عدم تقارن