عدم تقارن بازده های سهام و اطلاعات حسابداری
محل انتشار: کنفرانس ملی رویکردهای نوین در مدیریت کسب و کار
سال انتشار: 1393
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 821
فایل این مقاله در 15 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
NDMCONF01_257
تاریخ نمایه سازی: 18 دی 1393
چکیده مقاله:
با دسته بندی سهام شرکت ها به سهام ارزشی و رشدی، بازده های سهام به شکل خاصی رفتار می کند، بطوریکه می توان رفتار آنها را پیش بینی نمود. جهت بررسی وجود عدم تقارن در بازده های سهام مربوط به شرکتهای عضو بورس اوراق بهادار، چولگی بازده آنها بعنوانمعیار اصلی استفاده شد. همبستگی بین چولگی بازده های سهام در دسته های سهام با نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار بالا و یا پایینحاکی از گرایشهای منفی و یا مثبت در بازده های سهام می باشد. براساس یافته های این مطالعه، معمای سهام ارزشی/ رشدی تا حدودی به وسیله رجحان سرمایه گذار برای چولگی مثبت در بازده های سهام تشریح می شود. چنین رجحانی در چولگی مطابق با رجحان سرمایه گذاران دارای تابع مطلوبیت وارون شکل S می باشد. این مقاله مستندات بیشتری در مورد اهمیت قدرت پیش بینی اندازه های مبتنی بر حسابداری، مانند نرخ بازده دفتری، برای چولگی بازده های سهام ارائه می کند. پس از آزمون فرضیه ها، همبستگی مثبت معنی داری بین بازده مربوط به شرکتهای دارای سهام رشدی برقرار است.
نویسندگان
علی اصغر انواری رستمی
استاد و مدیر گروه حسابداری دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه تربیت مدرس
محمد امری اسرمی
دانشجوی دکتری رشته حسابداری دانشگاه تربیت مدرس
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :