رتبه بندی مجدد پورتفوی بر اساس شاخص های عدم اطمینان اطلاعاتی و اثر آن بر بازدهی استراتژی شتاب
سال انتشار: 1394
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 597
فایل این مقاله در 18 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
EMCONF02_108
تاریخ نمایه سازی: 12 تیر 1395
چکیده مقاله:
هدف پژوهش حاضر بررسی رابطه عدم اطمینان به اطلاعات و بازدهی استراتژی شتاب می باشد. داده های پژوهش از اطلاعاتشرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، طی سالهای 86 تا 94 انتخاب شده است . دوره تشکیل و نگهداری پرتفویشتاب نیز مقاطع ۳ ماهه بوده است. در این تحقیق پرتفوهای شتاب بر اساس 10 متغیرسنجش عدم اطمینان اطلاعات تشکیل شده اند وضمنا از ترکیب یکسان شاخص ها نیز استفاده شده است. یافته های تحقیق نشان می دهد از بین شاخص های مورد بررسی، نسبت B/M ،اختلاف بین قیمت بالا و پایین ، اندازه و انحراف معیار بازدهی هفتگی ،اهرم مالی و ROA به بازدهی بیشتر استراتژی شتاب منجر میشود اما رتبه بندی مجدد پرتفوی شتاب با متغیرهای سن شرکت ،تعداد اعضای غیرموظف هیات مدیره،درصد تملک سهامدار عمده وانحراف جریان نقد عملیاتی تاثیری در افزایش بازدهی استراتژی شتاب ندارد .ضمنا روش رتبه بندی مجدد با ROA به بیشترینبازدهی منجر می شود.
کلیدواژه ها:
عدم اطمینان به اطلاعات ، واکنش بیش از حد ، واکنش کمتر از حد شتاب
نویسندگان
مسعود موفقی
دانشجوی دکترای مدیریت مالی دانشگاه تهران
شاپور محمدی
دانشیار گروه مدیریت مالی دانشگاه تهران و معاونت اقتصادی وزارت اقتصاد
احسان حاجی حسن معمار
کارشناسی ارشد مدیریت مالی دانشگاه تهران
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :