مقایسه قدرت پیش بینی الگوهای ورشکستگی زاوگین، زیمسکی و شیراتا در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

پیش بینی ورشکستگی پدیده ای است که مورد توجه فزاینده سرمایه گذاران، بانک ها و موسسات مالی و اعتباری قرار گرفته است. از آنجایی که نشانه های بالقوه ورشکستگی ماه ها قبل از اینکه ورشکستگی به طور واقعی نمایان گردد قابل درک می باشد لذا پیش بینی به موقع و صحیح این بحران فرصتی را در اختیار مدیران و اعتبار دهندهگان جهت انجام فعالیت های بازدارنده قرار می دهد. هدف از این پژوهش، تعیین میزان کارایی الگوهای زاوگین، زیمسکی و شیراتا است. در این تحقیق ابتدا برای بررسی صحت تفکیک دو نمونه ورشکسته و غیر ورشکسته با استفاده از آزمون F، میانگین متغیرهای مستقل دو نمونه بررسی و سپس برای بررسی تفاوت اهمیت متغیرهای مستقل الگوها از آزمون بزرگی همبستگی درون گروهی بین متغیرها استفاده شد. گزینش الگو و برازش متغیرها با معیار خطای کمتر و آزمون معنی دار بودن همبستگی انجام گرفت. در تحقیق از دو روش آماری تحلیل تمایزی و رگرسیون لجستیک (به سه روش اینتر، پیش رونده و پس رونده) استفاده گردید؛ نتایج حاکی از دقت الگوی 98.6 درصد الگوی شیراتا، 87 درصد الگوی زاوگین و 89.6 درصد الگوی زیمسکی در انطباق با شرایط محیطی ایران می باشد.

کلیدواژه ها:

ورشکستگی ، نسبت مالی ، تحلیل تمایزی ، تحلیل لاجیت