پرتفلیو بهینه فاستر-هارت
سال انتشار: 1398
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 470
فایل این مقاله در 17 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_FEJ-10-39_011
تاریخ نمایه سازی: 21 آبان 1398
چکیده مقاله:
در این پژوهش به بهینهسازی کلاسیک سبد سهام که در سال 1952 توسط هری مارکویتز ارائه شد پرداخته میشود. با این تفاوت که برای اندازه گیری ریسک از معیار فاستر-هارت استفاده میگردد. روشی نوین که در سال 2009 توسط فاستر و هارت در مقالهای عنوان شد. این ریسک به رخدادهای دنباله چپ بسیار حساس است و به دنبال مصون نگه داشتن سرمایهگذار از خطر ورشکستگی است و به صورت تئوری حداقل سطح ثروتی بیان میشود که سرمایهگذار میبایست داشته باشد تا سرمایهگذاری در یک دارایی ریسکی به ورشکستگی وی منتج نشود. به همین منظور از قیمت سهام 34 شرکت بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 01/07/1391 تا 31/06/1396 استفاده شده است و سبدهای بهینه با استفاده از معیارهای فاستر-هارت، ارزش در معرض خطر، ارزش در معرض خطر شرطی، قدر مطلق انحرافات، واریانس و نیم واریانس به دست آمدهاند. نتایج این پژوهش نشان میدهد که در بازه زمانی فوق سبدهای بهینه بر اساس ریسک فاستر-هارت عملکرد مطلوب تری در مقایسه با سایر روشهای نام برده دارد.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
سپهر آصفی
کارشناس ارشدسیستم های مالی، گروه مدیریت مالی و بیمه، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران
رضا عیوض لو
استادیار، گروه مدیریت مالی و بیمه، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران
رضا تهرانی
دانشیار، گروه مدیریت مالی و بیمه، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران