بررسی رابطه بین حجم و تعداد معاملات با نوسانات بازده سهام
محل انتشار: اولین کنفرانس ملی مدیریت و تجارت الکترونیک
سال انتشار: 1400
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 408
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
NCEMN01_012
تاریخ نمایه سازی: 29 تیر 1400
چکیده مقاله:
نوسانات در بازارهای مالی نقش اساسی را در تصمیم گیری ها ایفا می کنند چرا که نوسانات عامل اصلی ریسک در بازارهای مالیشناخته می شوند. سطح بالای نوسانات در بازارهای مالی می تواند باعث ایجاد عدم اطمینان و خروج سرمایه گردد. ازبررسی های نوسانات در انواع تصمیم گیری های مالی همچون مدیریت ریسک، قیمت گذاری و اختصاص دارایی استفاده می شود.مدل های واریانس ناهمسانی شرطی اتورگرسیو یا همان GARCH و ARCH و مدل های مشتق شده از آنها از جملهمدلهای مرسوم مدل سازی و پیش بینی نوسانات سری های زمانی هستند که در بررسی نوسانات برای انواع پدیده های اقتصادیمانند قیمت، نرخ ارز و تورم استفاده می شوند. شناخت هرچه بیشتر رابطه بین متغیرها در بازار سرمایه به سرمایه گذاران جهتانتخاب تصمیم های بهتر از اهمیت بالایی برخوردار است. تعداد و حجم معاملات از جمله این متغیرها هستند که در اینپژوهش به بررسی رابطه آنها با نوسانات بازدهی با استفاده از مدل های واریانس ناهمسانی شرطی اتورگرسیو پرداخته شدهاست. نتایج پژوهش حاکی از وجود رابطه معنادار بین حجم و تعداد معاملات اشخاص حقیقی و حقوقی با نوسانات بازدهی است.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
مومن احمدی
کارشناس ارشد، گروه مالی، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران
مهسا رجبی
کارشناس ارشد، گروه مالی، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران